信托公司要堅持走在金融創(chuàng)新前沿
來源： 蘇信理財 時間：2011-03-21
記者：首先，《信托法》實施10年，您認為為信托業(yè)帶來的最深刻的變化是什么？
姚海星：從宏觀上看，《信托法》的實施使信托業(yè)實現(xiàn)了規(guī)范發(fā)展、開放式發(fā)展和跨越式發(fā)展。
首先，《信托法》作為基本法，設(shè)立的目的就是要規(guī)范信托行為，促進行業(yè)發(fā)展。圍繞《信托法》，銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了《兩規(guī)》、《新兩規(guī)》等一系列管理規(guī)定和管理辦法，為信托公司的規(guī)范發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。十年來，經(jīng)過信托從業(yè)人員的不懈努力，信托公司擺脫了“發(fā)展-整頓-再發(fā)展-再整頓”的怪圈，實現(xiàn)了信托公司的合規(guī)發(fā)展。
其次，是信托業(yè)的開放式發(fā)展。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，多數(shù)信托公司都引入了新的股東，這些股東中有大型國有企業(yè)，有銀行、證券、保險公司，也包括有影響力的外資銀行。這些戰(zhàn)略投資者的引入不僅使信托公司能夠利用股東資源和優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)，也優(yōu)化和完善了信托公司的治理結(jié)構(gòu)。與此同時，信托公司在開展業(yè)務(wù)方式上也更加開放，利用信托關(guān)系和信托財產(chǎn)特質(zhì)，不僅擴大了和銀行、保險、證券業(yè)的合作，也擴大了和實體經(jīng)濟的合作，在我國的貨幣市場和資本市場上都發(fā)揮了應(yīng)有的作用。
第三，是信托業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這同時也是信托公司合規(guī)發(fā)展和開放式發(fā)展的必然結(jié)果。信托公司重新登記以后，2004年的信托資產(chǎn)規(guī)模還只有2102億元，以后每年一個臺階，2007年達到9621億元；2008年跨過1萬億元大關(guān)，2009年超過2萬億元，到2011年信托資產(chǎn)已經(jīng)跨過3萬億元。6年來，信托資產(chǎn)增加15倍。2010年，信托公司營業(yè)收入已達283億元，其中利息收入29.8億元，利潤總額達158.8億元，行業(yè)人均利潤高達212萬元，在金融行業(yè)中處于較高水平。
從微觀上看，在“一法兩規(guī)”，特別是“新兩規(guī)”的指引下，信托公司努力改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)品的設(shè)計上很好地運用了信托理念和信托制度，初步形成了證券投資、股權(quán)投資、信托貸款、準資產(chǎn)證券化、信托資金租賃、企業(yè)年金信托等信托業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品不僅為信托公司帶來很好的收益，更為合作機構(gòu)所接受和采納。從信托產(chǎn)品的設(shè)計中可以看出，信托公司正在從對信托資產(chǎn)的被動管理向主動管理過渡。經(jīng)過10年的規(guī)范發(fā)展和變革，現(xiàn)在信托公司可以自豪地說，他們能為投資人提供金融服務(wù)，而且已經(jīng)正式成為了理財市場的參與者和提供商。
姚海星：從宏觀上看，《信托法》的實施使信托業(yè)實現(xiàn)了規(guī)范發(fā)展、開放式發(fā)展和跨越式發(fā)展。
首先，《信托法》作為基本法，設(shè)立的目的就是要規(guī)范信托行為，促進行業(yè)發(fā)展。圍繞《信托法》，銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了《兩規(guī)》、《新兩規(guī)》等一系列管理規(guī)定和管理辦法，為信托公司的規(guī)范發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。十年來，經(jīng)過信托從業(yè)人員的不懈努力，信托公司擺脫了“發(fā)展-整頓-再發(fā)展-再整頓”的怪圈，實現(xiàn)了信托公司的合規(guī)發(fā)展。
其次，是信托業(yè)的開放式發(fā)展。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，多數(shù)信托公司都引入了新的股東，這些股東中有大型國有企業(yè)，有銀行、證券、保險公司，也包括有影響力的外資銀行。這些戰(zhàn)略投資者的引入不僅使信托公司能夠利用股東資源和優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)，也優(yōu)化和完善了信托公司的治理結(jié)構(gòu)。與此同時，信托公司在開展業(yè)務(wù)方式上也更加開放，利用信托關(guān)系和信托財產(chǎn)特質(zhì)，不僅擴大了和銀行、保險、證券業(yè)的合作，也擴大了和實體經(jīng)濟的合作，在我國的貨幣市場和資本市場上都發(fā)揮了應(yīng)有的作用。
第三，是信托業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這同時也是信托公司合規(guī)發(fā)展和開放式發(fā)展的必然結(jié)果。信托公司重新登記以后，2004年的信托資產(chǎn)規(guī)模還只有2102億元，以后每年一個臺階，2007年達到9621億元；2008年跨過1萬億元大關(guān)，2009年超過2萬億元，到2011年信托資產(chǎn)已經(jīng)跨過3萬億元。6年來，信托資產(chǎn)增加15倍。2010年，信托公司營業(yè)收入已達283億元，其中利息收入29.8億元，利潤總額達158.8億元，行業(yè)人均利潤高達212萬元，在金融行業(yè)中處于較高水平。
從微觀上看，在“一法兩規(guī)”，特別是“新兩規(guī)”的指引下，信托公司努力改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)品的設(shè)計上很好地運用了信托理念和信托制度，初步形成了證券投資、股權(quán)投資、信托貸款、準資產(chǎn)證券化、信托資金租賃、企業(yè)年金信托等信托業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品不僅為信托公司帶來很好的收益，更為合作機構(gòu)所接受和采納。從信托產(chǎn)品的設(shè)計中可以看出，信托公司正在從對信托資產(chǎn)的被動管理向主動管理過渡。經(jīng)過10年的規(guī)范發(fā)展和變革，現(xiàn)在信托公司可以自豪地說，他們能為投資人提供金融服務(wù)，而且已經(jīng)正式成為了理財市場的參與者和提供商。
(xief摘自金融時報)